El cash flow simple mide la capacidad básica de una empresa para generar efectivo a partir de su beneficio contable. Se calcula sumando al resultado neto las amortizaciones y provisiones, partidas que no suponen salida real de dinero pero que reducen el beneficio. Por eso, este indicador ofrece una primera aproximación al flujo de caja operativo, útil para saber si el negocio transforma sus beneficios en liquidez real. Aunque no tiene en cuenta los cambios en el circulante (clientes, proveedores, existencias), permite comparar ejercicios, detectar deterioros en la generación de efectivo y valorar la sostenibilidad de la actividad. Un cash flow simple positivo y estable suele indicar que la empresa cubre su operativa con recursos propios sin necesidad de recurrir constantemente a financiación externa.

• Beneficio neto (BDI)
• Amortizaciones y provisiones

• Cash flow simple positivo y creciente → buena generación interna de liquidez.
• Estancamiento o descenso continuado → menor capacidad de autofinanciación.
• Negativo → la empresa no convierte beneficios contables en caja; posible tensión de tesorería.

• EBITDA
• CFO del EFE
• Deuda/Cash flow
• Calidad del resultado