El flux de finançament (CFF) agrupa els cobraments i pagaments relacionats amb l'estructura financera de l'empresa: préstecs rebuts o retornats, emissió de capital, pagament de dividends i altres operacions amb socis o bancs. Un CFF positiu indica entrada de fons per endeutament o ampliació de capital, mentre que un CFF negatiu reflecteix devolució de préstecs, pagament de dividends o recompra d'accions. Aquest bloc és clau per entendre si el creixement es recolza en recursos propis o aliens, i si l'empresa retorna el deute amb diners generats per l'explotació o necessita refinançar-se constantment.

• Préstecs rebuts/retornats
• Aportacions de socis
• Dividends pagats

• CFF positiu → entrada de finançament o ampliació de capital.
• CFF negatiu → devolució de deute o repartiment de dividends.
• CFF molt volàtil → dependència de finançament extern o refinançaments continus.

• CFO
• CFI
• Apalancament financer
• Deute net