El balanç de situació és el document comptable més important per entendre la salut financera d'una empresa. Reflecteix, en una data concreta, tot el que l'empresa té (actiu) i tot el que deu o ha finançat (passiu i patrimoni net). És una fotografia completa del negoci, que permet veure d'on provenen els recursos i en què s'han invertit. L'actiu mostra els béns, drets i disponibilitats de l'empresa, mentre que el passiu i el patrimoni net indiquen com s'han finançat: amb recursos propis o amb deute. Analitzar el balanç permet valorar si l'estructura és equilibrada, si hi ha prou liquiditat per operar, si el nivell d'endeutament és raonable i si l'empresa compta amb una base sòlida per créixer a llarg termini.

• No mesura els beneficis ni les pèrdues del període (això es mostra al compte de resultats).
• No explica els moviments de caixa ni la generació d'efectiu (això correspon a l'estat de fluxos d'efectiu).

• Un actiu corrent superior al passiu corrent indica equilibri a curt termini i capacitat per atendre pagaments immediats.
• Un nivell adequat de fons propis reflecteix estabilitat, autonomia i menor dependència del finançament aliè.
• Un excés de deute a curt termini o un patrimoni net feble pot assenyalar risc de tensions financeres o manca de solvència estructural.