La liquiditat analitza la capacitat de l'empresa per complir les obligacions més immediates fent servir els actius a curt termini. Hi ha tres nivells d'anàlisi: la liquiditat corrent, la liquiditat o tresoreria, i la prova àcida. Cadascuna elimina gradualment els actius menys líquids per oferir una visió més realista de la solvència a curt termini. Un nivell adequat de liquiditat garanteix que l'empresa pot atendre pagaments, proveïdors i despeses operatives sense recórrer a finançament extern d'emergència.

• Actiu corrent
• Passiu corrent
• Existències
• Efectiu i equivalents

• Liquiditat corrent: mesura la cobertura general dels deutes a curt termini. Valors entre 1 i 2 solen indicar equilibri (depèn del sector).
• Liquiditat immediata o tresoreria: exclou l'inventari per centrar-se en els actius realment líquids. Un valor proper a 1 indica bona salut financera.
• Prova àcida: compara només l'efectiu amb els deutes immediats; mostra la resistència extrema de l'empresa davant de pagaments urgents.
• Per sota d'1 en qualsevol de les ràtios hi pot haver risc de tensió de tresoreria.

• Fons de maniobra
• Cicle de caixa
• Qualitat del deute