La liquidez analiza la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones más inmediatas utilizando los activos de corto plazo. Existen tres niveles de análisis: la liquidez corriente, la liquidez o tesorería, y la prueba ácida. Cada una elimina gradualmente los activos menos líquidos para ofrecer una visión más realista de la solvencia a corto plazo. Un nivel adecuado de liquidez garantiza que la empresa puede atender pagos, proveedores y gastos operativos sin recurrir a financiación externa de emergencia.

• Activo corriente
• Pasivo corriente
• Existencias
• Efectivo y equivalentes

• Liquidez corriente: mide la cobertura general de las deudas a corto. Valores entre 1 y 2 suelen indicar equilibrio (depende del sector).
• Liquidez inmediata o tesorería: excluye el inventario para centrarse en activos realmente líquidos. Un valor cercano a 1 indica buena salud financiera.
• Prueba ácida: compara solo el efectivo frente a las deudas inmediatas; muestra la resistencia extrema de la empresa ante pagos urgentes.
• Por debajo de 1 en cualquiera de los ratios puede haber riesgo de tensión de tesorería.

• Fondo de maniobra
• Ciclo de caja
• Calidad de la deuda